一、充分认识大力发展资本市场的重要意义
一是持续稳定投入长期资金支持经济建设的客观需要。本世纪头二十年，国民经济要翻两番必须有相应的长期资金，稳定持续的投入，这种资金投入单靠间接融资是远远不够的，必须大力发展直接融资。据统计，目前，我国间接融资占96%以上，直接融资不到4%，这是很不正常的。我国的经济建设资金主要依靠银行贷款，短期资金依靠银行贷款，长期资金也依靠银行贷款，一但长期投资项目出了问题，银行又将出现一大批不良资产，这是我国金融领域当中存在的一个隐患。2000年，直接融资本来已经占到了12%，但这两年由于资本市场持续低迷，现在下降至不到4%。
二是企业改革的迫切需要，我国众多的工商企业和金融企业都要深化改革，建立现代企业制度，需要补充大量的资本金，这都离不开资本市场。比如对四大国有商业银行要实行股份制改革，还有诸多大型国有企业要补充资本金，建立现代企业制度，建立有效的自我约束机制和激励机制，完善公司治理结构，实现重大决策的科学化、民主化和有效的监督机制等等，都急需大力发展资本市场。
三是建立健全社会保障体系和发展商业保险的迫切需要。从世界各国的普遍经验来看，社会保障要发展，商业保险要发展，怎样实现良性循环？我国商业保险累计有一万多亿资金，社会保障也有几千个亿，这些资金如何才能取得合理的回报？不通过资本市场的运作就不可能进入良性循环。
四是对外开放的需要。与国际加强交往，请进来走出去，必须学会资本运作，学懂虚拟经济和证券化操作的知识，增强驾驭资本市场的本领。要从中国的国情和中国特色出发，既要探讨如何同国际接轨，又要研究如何更好的发挥国内资本市场的功能，更好地为落实科学发展观服务。
二、推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想和任务
推进资本市场改革开放和稳定发展的指导思想是：以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，全面落实党的十六大和十六届三中全会精神，遵循“公开、公平、公正”原则和“法制、监管、自律、规范”的方针，坚持服务于国民经济全局，实现与国民经济协调发展；坚持依法治市，保护投资者特别是社会公众投资者的合法权益；坚持资本市场改革的市场化取向，充分发挥市场机制的作用；坚持改革的力度、发展的速度与市场可承受程度的统一，处理好改革、发展、稳定的关系；坚持用发展的办法解决前进中的问题，处理好加快资本市场发展与防范市场风险的关系；坚持循序渐进，不断提高对外开放水平。
推进资本市场改革开放和稳定发展的任务是：以扩大直接融资、完善现代市场体系、更大程度地发挥市场在资源配置中的基础性作用为目标，建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善、运行安全的资本市场。要围绕这一目标，建立有利于各类企业筹集资金、满足多种投资需求和富有效率的资本市场体系；完善以市场为主导的产品创新机制，形成价格发现和风险管理并举、股票融资与债券融资相协调的资本市场产品结构；培育诚实守信、运作规范、治理机制健全的上市公司和市场中介群体，强化市场主体约束和优胜劣汰机制；健全职责定位明确、风险控制有效、协调配合到位的市场监管体制，切实保护投资者合法权益。
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